포트폴리오이론에 관한 설명으로 틀린 것은?

핵심 해설

분산투자로 줄일 수 있는 위험은 개별자산 고유의 비체계적위험이며, 시장 전체에 영향을 미치는 체계적위험은 종목 수를 늘려도 제거되지 않는다.

1 X 종목 수를 늘려 감소시킬 수 있는 것은 비체계적위험이며, 체계적위험은 분산투자로도 제거되지 않는다.

2 O 구성자산 간 수익률의 상관계수가 음(-)에 가까울수록 상쇄효과가 커져 위험감소 효과가 크다.

3 O 효율적 프런티어는 평균-분산 지배원리상 동일 위험수준에서 최고 기대수익률을 주는 포트폴리오들의 집합이다.

4 O 효율적 프런티어가 우상향한다는 것은 더 높은 수익률을 얻으려면 더 큰 위험을 감수해야 함을 뜻한다.

5 O 포트폴리오이론은 여러 자산에 분산투자해 위험을 낮추고 안정적 수익을 추구하는 투자이론이다.

헷갈리기 쉬운 부분 분산투자로 감소하는 위험이 체계적위험인지 비체계적위험인지 혼동하기 쉽다.